做空比特币教学-如何在加密货币熊市做空做空赚钱？看这篇文章就够了

与期货和股票市场一样，加密货币也可以通过“卖空”操作从空头头寸中赚钱（赚取硬币）。 如何做空比特币？

本文将介绍通过加密货币交易所“做空”和“做多”比特币合约的教学，以及杠杆交易的风险分析和注意事项！

文章目录 1. 什么是卖空？ 比特币可以做空吗？

做空（Short），又称卖空/卖空，可以理解为“看空”，先卖后买，赚取价差的操作。 而买入（做多）恰恰是相反的操作。

简单来说，如果你看空比特币，你可以使用保证金抵押品从交易所或券商处借钱卖空比特币。 等币价下跌再买回来赚取差价。

与期货、股票和外汇市场一样，以比特币（BTC）为首的加密货币市场也可以做空。

多头和空头都是获利的手段，做空也能给市场带来流动性，也可以作为一种避险手段，降低市场风险。

目前常用的做空比特币的方式包括保证金合约交易和加密货币差价合约交易。 下面主要通过全球最大的加密货币交易所Binance来讲解比特币的“多头”和“空头”教学。

2. 加密货币保证金交易前需要了解的术语

币安交易所提供“U本位保证金合约”和“币本位保证金合约”两种保证金合约产品。 保证金模式又分为“全仓保证金”和“逐仓保证金”，含义解释如下：

什么是U标准合同？

U标合约是以USDT或BUSD报价和结算的合约。 无论是保证金还是盈亏计算，都是以USDT或BUSD计算。

U标合约最大的优势就是以等值美元的稳定币计算盈亏收益率，使得U标合约更加直观。

例如：1USDT的价值约为1美元，那么在盈利500U后，很容易算出最终的盈利约为500美元。

U保证金合约适用于下跌行情中的“做空交易”，可有效避免因结算币种（如：BTC、ETH、BNB等）价格下跌而导致的资产缩水。

什么是永续合约和交割合约？

“永续合约”是指没有交割日期，可以永久持有的合约。 而且“交割合约”是有交割日期的，到期必须平仓！

一般做“永续合约”的投资者很多做多比特币做空垃圾币，因为不用关心交割日，缺点是需要支付一些隔夜利息！

什么是基于硬币的合约？

币基合约是以基础加密货币（BTC、ETH、BNB等）计价和结算的合约，不需要持有美元稳定币作为保证金。

简单来说，币本位合约的保证金和盈亏是以BTC、ETH等基础加密货币计算的。 缺点是您必须承担市场波动带来的盈亏。

币本位合约的优势在于，在牛市中，随着价格的不断上涨，抵押物（BTC、ETH等）的价值也会相应增加。 反之，如果在熊市做空，虽然有做空的好处，但抵押品（BTC、ETH等）的价值也会贬值。

例如，如果你从 30,000 美元卖空 1 BTC 到 20,000 美元，用“基于币的合约”平仓，虽然合约交易赚了 10,000 美元，但抵押品（比特币）的价值也缩水了 10,000 美元，这不是成本-有效的。

但如果用“U标合约”做空，因为抵押品是稳定币USDT，不存在价值缩水问题，可以净赚10000美元。

总结：U标合约适合做空操作； 货币标准合同适用于长期操作。

什么是全仓模式和逐仓模式？ 有什么不同？

全仓模式：所有仓位都可以共享资产的全仓保证金。

也就是说，您需要用账户中的所有保证金作为担保。 在强平事件中，投资者可能损失全部保证金以及保证金资产下的所有头寸。

例如，您向合约账户注入1,000 USDT资金，并使用“全仓模式”，则意味着您以账户内的全部资金（1,000 USDT）作为担保，最大损失为1,000 USDT。

逐仓模式：为仓位分配一定数量的保证金。 如果头寸保证金损失低于维持保证金水平，则只会清算该头寸。 在逐仓模式下，投资者可以为该仓位增减保证金。

例如，您向合约账户注入1000USDT资金，使用“逐仓保证金模式”，以100U作为保证金做空比特币，最大损失100U，不会影响其他900U资金。

总结：全仓模式是使用所有的保证金保证； 逐仓保证金模式是使用部分保证金保证。

三、比特币短教学（U标保证金交易） 1、币安交易所注册、认证、充值

开始交易前，您需要完成币安交易所注册和KYC实名认证。 下面是币安平台的介绍和注册教程：

参考：虚拟货币交易所Binance测评：Binance安全、平台特点、开户教学、优缺点分析

登录币安中文网，选择“买币”，选择台币支付方式“TWD”，你会看到“信用卡买币”和“c2c买币”两个选项！

您可以使用信用卡购买小额商品。 大额交易推荐使用C2C。 C2C汇率更优惠，支持交易金额从500美元到50万美元不等。

2. 向“杠杆账户”转账第一步：进入合约平台

在币安官网找到“衍生品”菜单，选择“U保证金合约”进入合约交易平台！

第二步：转移资金

在合约交易界面的右下角，会显示U-保证金合约账户中的资产。 开启合约交易后，您需要将资金从“现货账户”转入“合约账户”。

本次转账为币安交易所内部转账，无需手续费。 资金可以在现货账户和合约账户之间任意转移。

三、USDT合约介绍（做空）

下面我们来看看做空比特币的方法（以BTC/USDT永续合约为例）。

第一步：选择空头货币对

在U-保证金合约菜单中，选择BTC/USDT永续合约。 使用此工具通过杠杆做多/做空比特币。

第 2 步：查看交易屏幕

BTC/USDT永续合约的交易界面可以分为以下五个区域。 您必须首先了解交易屏幕的各种功能。

①菜单区：在此选择交易货币对。 除了BTC，还有ETH、BNB、ADA、LINK等60多种币种。

②图表区：在这里查看趋势图和深度图。 图表分为基础版和Tradingview，后者的分析指标更强大。

③市场区：在这里可以查看市场订单状态和最新开户价格。

④交易区：在这里您可以使用杠杆保证金做多空操作。

⑤持仓区：在这里可以查看持仓量、委托单和历史交易等。

第三步：做空比特币

选择10倍杠杆，跨仓挂单做空BTC/USDT永续合约。 由于加密货币的高波动性，保证金交易风险极高，不建议使用超过20倍的杠杆。

第 4 步：查看持股

查看头寸和当前盈亏。 注意“强平价”和保证金比例。

强平价：指当币价达到该价位时，将强制平仓。 强平保证金比例为100%，保证金比例越低越好！

如果市场走势与您的预测相反，当“剩余保证金”耗尽时，如果不及时补充保证金，就有爆仓的风险。

保证金交易的风险主要是因为仓位过大，占用了过多的保证金。 所以一定要控制好仓位，留足保证金。

第五步：设置止盈/止损

设置止盈/止损可以有效控制风险做多比特币做空垃圾币，保住利润。 当您发现自己的建仓与市场走势相反时，应及时止损。

以上为U标合约交易流程，币标合约操作与U标合约类似，只需要将USDT兑换成BTC等基础加密货币作为保证金即可。

4. 小结：做空比特币需要注意什么？ 短路的优点：

1) 做空是市场下跌时的有利可图的工具。 即使在熊市中也有赚钱的机会！

2) 保证金交易可以利用杠杆放大收益，以小赚大。 多头/空头双向交易是可能的。

3）做空比特币也可以作为现货买入的一种对冲方式，可以避免熊市下跌导致加密资产价格缩水。

短路风险：

卖空的缺点是增加了投资风险。

做空加密货币与做空股票一样，利润有限，损失无限。 杠杆可以放大您的收益，也可以让您损失账户中的所有资产。 投资前，您应充分了解所涉及的风险！

保证金操作要点：

1）如果在熊市中做空，使用U标进行交易划算； 如果您在牛市中做多，使用币本位交易是划算的。

2）永续合约没有交割日，但有融资利率。

3) 并非所有交易所都提供杠杆合约交易。 无论是合约交易还是现货交易，都建议使用流动性较好的大型国际加密货币交易所。

笔者尝试过币安、火币、FTX、OKX、Bybit，个人推荐顺序为币安>OKX>火币。